一种基于数据联动的混合竞价交易方法及系统与流程

本发明涉及大宗商品电子交易，尤其涉及一种基于数据联动的混合竞价交易方法、系统及计算机可读存储介质。

背景技术：

1、目前，随着互联网技术及电子商务的发展，大宗商品交易平台逐渐成为大宗商品线上交易的重要载体，多品种的大宗商品交易平台能够支持交易双方在线完成交易对象确认、交易数量确认、交易金额确认等交易操作，提高了交易效率。

2、现有的大宗商品电子交易平台通常包括现货交易平台和期货交易平台。现货交易平台主要用于完成现货商品的挂牌、竞价、成交及交割等业务，期货交易平台主要用于完成标准化期货合约的交易及风险管理。由于现货交易与期货交易通常部署于相互独立的平台，因此现货交易平台通常不能依据实时期货行情自动生成套期保值建议，也无法利用跨交易模式信用信息对竞价排序进行统一管理。

3、在现有技术中，用户通常需要分别登录现货交易平台和期货交易平台完成现货采购、销售以及套期保值等操作，不同平台之间的交易数据彼此独立，现货交易行为难以直接用于期货交易决策，期货市场价格信息也难以及时反馈至现货交易过程，从而增加了用户的操作复杂度，不利于现货交易与期货风险管理之间的协同。

4、此外，现有交易平台中的竞价匹配大多依据价格优先、时间优先等规则进行排序，不同交易模式之间通常采用相互独立的信用评价机制，缺乏跨交易模式的信用联动机制。当用户在一种交易模式中存在违约、频繁撤单或异常报价等行为时，其信用影响难以及时作用于另一交易模式，导致信用评价利用率较低，竞价匹配过程中的风险控制能力仍有提升空间。

5、因此，如何建立一种能够实现现货交易与期货交易数据联动、支持现货交易辅助期货决策、利用期货市场信息优化现货交易，并实现不同交易模式之间信用联动的混合竞价交易方法及系统，成为本领域亟待解决的技术问题。

技术实现思路

1、为此，本发明提供一种基于数据联动的混合竞价交易方法、系统及可读存储介质，用以克服现有技术中现货交易与期货隔离，期现套利机会的捕捉滞后、套期保值策略的制定效率低下的问题。

2、为实现上述目的，本发明提供一种基于数据联动的混合竞价交易方法，包括：

3、响应于第一用户或第二用户的现货交易请求，获取该用户在第一交易模式和第二交易模式中的历史行为数据，分别确定用户在不同交易模式下的交易信用状态，并根据不同交易模式之间的信用关联关系生成实时信用评分；

4、获取第三方期货交易平台的期货行情数据以及本平台历史现货交易数据库的现货市场交易数据，并根据现货市场交易数据确定现货参考价格；

5、根据所述期货行情数据和所述现货参考价格确定当前基差、期货、现货历史波动率以及现货与期货价格的相关性系数；

6、根据所述现货交易请求中的交易数量、所述基差、所述期货、所述现货历史波动率以及所述相关性系数，生成期货合约推荐信息；

7、将所述现货交易请求分配至第一交易模式或第二交易模式进行竞价匹配，其中，竞价匹配的优先级根据所述实时信用评分动态调整。

8、进一步地，根据不同交易模式之间的信用关联关系生成实时信用评分的过程包括：

9、分别获取第一交易模式和第二交易模式中的成交履约率、报价撤销频次、异常行为及交易规模数据；

10、根据所述成交履约率、报价撤销频次、异常行为及交易规模数据分别确定第一交易模式信用评分和第二交易模式信用评分；

11、根据第一交易模式信用评分与第二交易模式信用评分之间的关联关系，确定用户实时信用评分。

12、进一步地，所述异常行为评分的确定方法包括：

13、分别获取第一交易模式和第二交易模式中的撤单行为、异常报价行为以及关联交易行为；

14、根据所述撤单行为、异常报价行为以及关联交易行为确定不同交易模式下的异常行为评分；

15、根据不同交易模式下异常行为评分之间的关联程度，确定用户异常信用影响值。

16、进一步地，所述第一交易模式为第一用户挂牌多个第二用户公开投标的反向竞标模式，所述第二交易模式为第一用户和第二用户同时挂牌的撮合模式。

17、进一步地，所述将所述现货交易请求分配至第一交易模式或第二交易模式进行竞价匹配，包括：

18、在反向竞标模式下，分别接收第一用户的现货采购请求及参与投标的多个第二用户的现货报价请求；

19、根据第二用户的现货报价的价格与信用评分确定综合得分，并根据综合得分由高到低排列多个第二用户，以供第一用户选择中标的第二用户；

20、在撮合模式下，分别接收同种现货的多个第一用户的现货挂单求购请求及多个第二用户现货挂单出售请求；

21、分别构建多个第一用户和多个第二用户请求队列，当第一用户最高价大于或者等于第二用户最低报价时，识别所有存在价格交叉的待匹配的第一用户与待匹配的第二用户，根据各请求中的报价与相应用户的信用评分得到的综合评分进行优先级排序，得到匹配结果集合及相应的推荐的成交价格。

22、进一步地，所述方法还包括：

23、根据所述实时信用评分同步更新用户在第一交易模式和第二交易模式中的竞价匹配优先级；

24、根据所述实时信用评分与预设信用等级阈值之间的对应关系确定用户信用等级；

25、根据所述用户信用等级执行对应的竞价控制策略，包括：限制交易权限、降低综合评分中的信用评分权重或者维持默认信用评分权重。

26、进一步地，所述生成期货合约推荐信息的过程包括：

27、根据现货与期货价格相关性系数、现货价格波动率和期货价格波动率确定套保比率；

28、根据所述套保比率和现货交易请求中的交易数量确定推荐期货合约数量，并根据现货交易请求中的交易方向确定期货推荐方向，根据当前基差与历史基差均值的比较结果，生成推荐理由和紧急程度判断。

29、进一步地，所述方法还包括：

30、根据期货行情数据中当前期货主力合约价格以及历史基差统计区间，确定推送给相应的第一用户或第二用户的现货价格区间。

31、进一步地，本发明还提供一种基于数据联动的混合竞价交易系统，包括：

32、信用评分模块，其用于响应于第一用户或第二用户的现货交易请求，获取该用户在第一交易模式和第二交易模式中的历史行为数据，分别确定用户在不同交易模式下的交易信用状态，并根据不同交易模式之间的信用关联关系生成实时信用评分；

33、行情获取模块，其用于获取第三方期货交易平台的期货行情数据和本平台历史现货交易数据库的现货市场交易数据，并根据现货市场交易数据确定现货参考价格；

34、参数计算模块，其用于根据所述期货行情数据和所述现货参考价格确定当前基差、期货、现货历史波动率以及现货与期货价格的相关性系数；

35、期货合约推荐模块，其用于根据所述现货交易请求中的交易数量、所述基差、所述期货、所述现货历史波动率以及所述相关性系数，生成期货合约推荐信息；

36、匹配模块，其用于将所述现货交易请求分配至第一交易模式或第二交易模式进行竞价匹配，其中，竞价匹配的优先级根据所述实时信用评分动态调整。

37、进一步地，本发明还提供一种计算机可读存储介质，其中存储有多条程序代码，所述程序代码适于由处理器加载并运行以执行所述基于数据联动的混合竞价交易方法。

38、与现有技术相比，本发明的有益效果在于，本发明通过建立现货交易数据与期货行情数据之间的数据联动关系，根据现货交易请求生成对应的期货合约推荐信息，实现期货市场信息对现货交易决策的实时辅助，提高期现联动决策能力和套期保值策略制定效率；同时，建立不同交易模式之间的信用联动机制，将不同交易模式下的历史行为数据统一生成实时信用评分，并依据实时信用评分动态调整不同交易模式中的竞价匹配优先级，使一种交易模式中的信用状态能够同步作用于另一交易模式，实现跨交易模式的统一信用管理，提高竞价匹配的可靠性，降低交易信用风险。